一、外卖平台“反内卷”政策带来互联网板块政策暖风

1. 政策背景：外卖平台“内卷式”竞争乱象

   一段时间以来，国内外卖几大平台陷入激烈的价格战和“内卷式”竞争，通过超常规补贴来争夺市场份额。这种竞争方式虽然在短期内可能提升了平台的市场份额，但却让众多商家无利可图，同时也对平台的可持续发展造成了负面影响。从资本市场来看，平台股价大幅下挫，说明这种恶性竞争并未得到市场的认可，甚至在7月份平台被监管约谈后，竞争仍未得到有效遏制，一直持续到8月。

2. 政策动态：监管规范即将出台

   据海外媒体彭博社报道，中国市场监管部门目前正在外卖领域开展竞争规范，正在起草一份规范文件，未来将以正式文件形式发布。该规范很可能对平台在外卖领域的竞争行为在总量和总额上进行限制，以避免过度竞争。这被视为对之前平台“内卷式”竞争的严肃警告，明确划定了违规红线，禁止平台再度掀起恶性竞争。

3. 市场反应：互联网外卖平台股价上涨及持续性分析

   消息传出后，资本市场迅速做出反应，互联网外卖平台股价应声上涨。这种恢复性上涨具有一定的持续性，因为它体现了政策引导下的良性竞争。政策的出台将促使外卖平台改变以往的竞争策略，从单纯依靠补贴的价格战转向提升服务质量、优化运营效率等良性竞争方式。对于平台来说，这有助于其建立更加健康、可持续的商业模式；对于商家而言，能够获得更合理的利润空间；对于消费者来说，也能在长期享受到更优质的服务。因此，从政策引导和市场发展的角度来看，这种股价上涨是市场对政策积极反应的体现，具有一定的合理性和持续性。

二、中美关系转暖预期增加市场信心

文中提到中美关系转暖还有消息在路上，市场预期大幅增加。虽然未详细阐述具体消息内容，但中美作为全球两大经济体，其关系的变化对全球市场都有着深远的影响。中美关系转暖预期会增加全球市场的信心，对于国内市场而言，也会在一定程度上促进市场的恢复和上涨。例如，中美关系的改善可能会带来贸易摩擦的缓解、投资的增加以及全球经济环境的稳定，这些因素都有利于国内企业的发展和市场的繁荣。

三、市场恢复背后逻辑的可持续性探讨

1. 政策引导的可持续性

   外卖平台“反内卷”政策体现了政府对市场秩序的重视和对行业健康发展的引导。从长远来看，这种政策引导具有可持续性。政府通过制定规则和规范，能够营造公平竞争的市场环境，促进企业的创新和发展。同时，政策的实施也有助于保护消费者的权益和商家的利益，维护市场的稳定和平衡。然而，政策的执行效果还需要进一步观察，需要确保政策能够得到有效落实，避免出现政策执行不到位或企业规避政策的情况。

2. 中美关系转暖预期的可持续性

   中美关系转暖预期增加市场信心，但这种预期的可持续性存在一定的不确定性。中美关系受到多种因素的影响，包括政治、经济、外交等方面。虽然目前有中美关系转暖的消息预期，但未来可能会出现各种变数，如贸易保护主义抬头、地缘政治冲突等。因此，市场对中美关系转暖的预期需要保持谨慎态度，同时要密切关注中美关系的实际发展动态。

3. 市场整体恢复的可持续性

   市场恢复不仅仅依赖于外卖平台政策和中美关系转暖预期，还受到宏观经济环境、行业发展趋势、企业基本面等多种因素的影响。虽然当前市场呈现出恢复的态势，但要实现长期、可持续的恢复，需要宏观经济环境的稳定、行业的健康发展以及企业自身的竞争力提升。例如，国内经济的增长、消费市场的复苏、科技创新的推动等因素都对市场的可持续恢复起着重要作用。

综上所述，市场恢复背后有其政策引导和预期改善等逻辑，但这种恢复的可持续性需要综合考虑多种因素，并密切关注政策执行、国际关系变化以及宏观经济环境等因素的动态发展。